Was ist On-Balance-Volume (OBV)?
Das On-Balance-Volumen (OBV) ist ein Handelsindikator, der die Kursbewegung der Aktie mit ihrem Volumen über einen bestimmten Zeitraum vergleicht. Der OBV-Indikator wurde in den frühen 1970er Jahren von Joe Granville entwickelt und wird verwendet, um Änderungen des Momentums zu erkennen und zukünftige Preisbewegungen vorherzusagen. Es ist ein kumulativer Indikator, was bedeutet, dass sein Wert jeden Tag steigt, wenn das Volumen der Aktie zunimmt. OBV wird in der Regel über einem Diagramm der Kursbewegung der Aktie aufgetragen, um Händlern dabei zu helfen, Änderungen im Momentum zu erkennen und fundiertere Handelsentscheidungen zu treffen. Der OBV-Indikator kann auf jeden Zeitrahmen angewendet werden, aber die meisten Händler verwenden ihn auf Tages- und Wochencharts. Sie können den Indikator auch auf Intraday-Charts anwenden, aber denken Sie daran, dass plötzliche Volumenbewegungen in kürzeren Zeiträumen auf ein einzelnes Ereignis zurückzuführen sein können, z. B. eine Unternehmensankündigung oder eine Telefonkonferenz mit Analysten. Wenn Sie den Indikator auf einem Tages- oder Wochenchart verwenden, können Sie sich ein besseres Bild von der Gesamtstärke des Trends und seiner möglichen Dauer machen.
Wie funktioniert OBV?
Der OBV-Indikator besteht aus drei Hauptkomponenten: der OBV-Linie, der Nulllinie und der Divergenzlinie.
Die OBV-Linie repräsentiert das Gesamtvolumen einer Aktie im Laufe der Zeit. Wenn die OBV-Linie steigt, bedeutet dies, dass mit einem Preisanstieg mehr Volumen verbunden ist. Umgekehrt, wenn die OBV-Linie fällt, bedeutet dies, dass mehr Volumen mit einem Preisrückgang verbunden ist.
Die Nulllinie, die in der Grafik mit „0“ gekennzeichnet ist, stellt die erwartete Änderung der OBV-Linie dar, wenn sich der Aktienkurs nicht ändert.
Die Divergenzlinie entsteht durch Subtrahieren der OBV-Linie von der Nulllinie. Die Divergenzlinie wird verwendet, um Momentumänderungen zu identifizieren und festzustellen, wann sich der Trend umkehren wird. Wenn die OBV-Linie und die Nulllinie zusammen steigen, zeigt dies an, dass die Aktie einen Volumenanstieg ohne einen entsprechenden Preisanstieg erfährt. Wenn die Divergenzlinie steigt, zeigt dies an, dass die Aktie einen Volumenanstieg ohne einen entsprechenden Preisanstieg erfährt. Wenn die Divergenzlinie fällt, zeigt dies an, dass die Aktie einen Kursanstieg ohne einen entsprechenden Anstieg des Volumens erfährt. Und wenn die Nulllinie und die Divergenzlinie zusammenfallen, zeigt dies an, dass die Aktie einen Volumenrückgang ohne einen entsprechenden Preisrückgang erfährt.
Vorteile der Verwendung von OBV
Händler mögen den OBV-Indikator, weil er dabei hilft, Momentumänderungen zu erkennen, was zu profitableren Handelsentscheidungen führen kann. Wenn der OBV-Indikator steigt, während der Kurs der Aktie fällt, kann dies darauf hindeuten, dass der Trend der Aktie an Schwung verliert und Händler erwägen sollten, ihre Positionen zu schließen. Wenn der OBV-Indikator fällt, während der Kurs der Aktie steigt, kann dies darauf hindeuten, dass der Trend der Aktie an Schwung verliert und Trader erwägen sollten, ihre Positionen einzugehen. Händler können den Indikator auch verwenden, um Trendänderungen vorherzusehen. Eine Richtungsänderung der Divergenzlinie kann darauf hindeuten, dass eine Trendwende bevorsteht. Die Fähigkeit des Indikators, Momentumänderungen zu erkennen und Trendänderungen zu antizipieren, kann Händlern dabei helfen, profitablere Handelsentscheidungen zu treffen.
So verwenden Sie den OBV-Indikator
Um den Indikator zu verwenden, müssen Sie zunächst die Werte des Indikators für jeden Tag berechnen. Die Formel lautet OBV (Tag) = Volumen (Tag) / Preis (Tag) Wenn Sie den täglichen Schlusskurs verwenden, dann können Sie die folgende Formel verwenden: OBV (Tag) = Volumen (Tag) / Schlusskurs (Tag). Das erste, was Sie nach der Berechnung des Indikators für jeden Tag tun sollten, ist, eine Trendlinie auf Ihrem Diagramm zu zeichnen. Sie können jeden Linientyp verwenden, den Sie bevorzugen, aber die meisten Trader bevorzugen eine gerade Linie. Als nächstes müssen Sie feststellen, ob der Trend zu- oder abnimmt. Sie können dies tun, indem Sie eine gerade Linie vom Anfang der Trendlinie bis zum Ende ziehen. Wenn die Linie über die Trendlinie fällt, bedeutet dies, dass der Trend ansteigt. Wenn die Linie unter die Trendlinie fällt, bedeutet dies, dass der Trend abnimmt. Der nächste Schritt besteht darin, die aktuelle Trendlinie mit der vorherigen zu vergleichen, um festzustellen, ob eine Trendwende bevorsteht. Wenn die neue Trendlinie höher als die vorherige ist, bedeutet dies, dass sich der Trend beschleunigt. Wenn die neue Trendlinie niedriger als die vorherige ist, bedeutet dies, dass sich der Trend verlangsamt. Der letzte Schritt besteht darin, den aktuellen Messwert des Indikators zu interpretieren. Wenn der Wert über 100 liegt, bedeutet dies, dass der Kurs der Aktie schneller steigt als das Volumen. Umgekehrt bedeutet ein Wert unter 100, dass der Preis langsamer steigt als das Volumen.
OBV-Indikator und Momentum
Der Indikator funktioniert am besten, wenn er zusammen mit dem Momentum-Konzept verwendet wird. Momentum ist die Stärke eines Trends und kann durch den Indikator identifiziert werden. Wenn der Trend stark ist und der Wert des Indikators über dem historischen Durchschnitt liegt, zeigt dies an, dass der Trend stark ist. Wenn das Der Wert des Indikators liegt unter dem historischen Durchschnitt, aber steigt, was darauf hindeutet, dass sich der Trend abschwächt. Trader können den Messwert des Indikators verwenden, um festzustellen, ob der Trend genug Stärke hat, um noch mehrere Wochen oder Monate anzuhalten. Wenn der Wert des Indikators unter dem historischen Durchschnitt liegt, aber steigt, deutet dies darauf hin, dass sich der Trend abschwächt und innerhalb weniger Wochen oder Monate enden könnte. Wenn der Wert des Indikators deutlich unter dem historischen Durchschnitt liegt, deutet dies darauf hin, dass der Trend sehr schwach ist und innerhalb weniger Tage oder Wochen enden könnte.
